ПЛАН
ВСТУП
ГЛАВА I РИЗИК ЯК об'єктивна економічна категорія БАНКІВСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
1.1. ВИНИКНЕННЯ РИЗИКІВ ЯК ЕКОНОМІЧНОЇ КАТЕГОРІЇ ТА ЇХ ЗМІСТ
1.1.1. СУТНІСТЬ, ЗМІСТ ТА ВИДИ РИЗИКІВ
1.1.2. СПОСОБИ ОЦІНКИ СТУПЕНЯ РИЗИКУ
1.2. БАНКІВСЬКІ РИЗИКИ
1.2.1. ПОНЯТТЯ РИЗИКІВ, КЛАСИФІКАЦІЯ
1.2.2. ПРИНЦИПИ КЛАСИФІКАЦІЇ РИЗИКІВ
1.2.3. МЕТОДИ РОЗРАХУНКУ РИЗИКІВ
Розділ II УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ
2.1.ОРГАНІЗАЦІЯ УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ
2.1.1. ОРГАНИ УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ
2.2.УПРАВЛЕНІЕ Валютні ризики
2.2.1.ІЗМЕРЕНІЕ І ОБМЕЖЕННЯ ВАЛЮТНОГО РИЗИКУ
2.2.2.ПРОЦЕНТНИЙ РИЗИК І ЛІКВІДНІСТЬ
2.2.3.КРЕДІТНИЙ РИЗИК
2.2.4.СТРАНОВОЙ РИЗИК
2.3. Центральної виконавчої влади
2.3.1.ХЕДЖІРОВАНІЕ
2.4. УПРАВЛІННЯ Страновой ризик
2.5. Управління кредитним ризиком
2.6.УПРАВЛЕНІЕ Кредитний портфель
2.7. Управління ризиком ліквідності
2.8. ЗАРУБІЖНИЙ ДОСВІД Управління банківськими ризиками.
Розділ III методом удосконалювання УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ В КОМЕРЦІЙНИХ БАНКАХ
ВИСНОВОК
4. Список використаних джерел
ПРОГРАМИ
ВСТУП
Банки - центральні ланки в системі ринкових структур. Розвиток їхньої діяльності - необхідна умова реального створення ринкового механізму. Процес економічних перетворень почався з реформування банківської системи. Ця сфера динамічно розвивається і сьогодні.
Тривалий час банки були державними органами і виступали однією з "несучих конструкцій" адміністративно-командної системи управління економікою. У результаті організація банківської справи в країні втратила традиції і досвід російських банків. Сьогодні, будуючи ринкову економіку ми змушені в короткі терміни вийти на рівень сучасного світового рівня організації банківської справи.
Комерціалізація вітчизняної банківської системи, загострення конкуренції між фінансовими інститутами тягнуть за собою необхідність пізнання і застосування на практиці позитивного досвіду, який накопичений банками в розвинених країнах.
За останній час відбулися значні зрушення в становленні банківської системи Росії. Визначилися банки-лідери, сформувалися основні напрямки банківської спеціалізації, завершився розділ клієнтської бази між фінансовими інститутами.
Сучасна банківська система це найважливіша сфера національного господарства будь-якої розвиненої держави. В останні роки вона зазнала значних змін. Модифікуються всі компоненти банківської системи.
Вступ Росії в ринок значною мірою пов'язане з реалізацією потенціалу кредитних відносин. Тому однією з обов'язкових умов формування ринку є корінна перебудова грошового обігу та кредиту. Головне завдання реформи максимальне скорочення централізованого перерозподілу грошових ресурсів та перехід до переважно горизонтальному їх руху на фінансовому ринку. Створення фінансового ринку означає принципову зміну ролі кредитних інститутів в управлінні народним господарством і підвищення ролі кредиту в системі економічних відносин.
Перехід України до ринкової економіки, підвищення ефективності її функціонування, створення необхідної інфраструктури неможливо забезпечити без використання і подальшого розвитку кредитних відносин.
Кредит стимулює розвиток продуктивних сил, прискорює формування джерел капіталу для розширення відтворювання на основі досягнень науково-технічного прогресу.
всі елементи мають свій дефіцит. Обмеженість (кінцівку) матеріальних, трудових, фінансових, інформаційних та інших ресурсів викликає в реальності їх дефіцит і сприяє появі ризику як елемент господарського процесу. Таким чином, інвестування капіталу і ризик завжди взаємопов'язані.
Суб'єкти господарювання та громадяни, які здійснюють вкладення капіталу, неоднозначно ставляться до прийняття ризику. По відношенню до ступеня ризику господарюючі суб'єкти і громадяни підрозділяються на підприємців, інвесторів, спекулянтів, гравців.
Підприємець-це той, хто вкладає свій власний капітал за певного ризику.
Інвестор - це той, хто при вкладенні капіталу, здебільшого чужого, думає, перш за все, про мінімізацію ризику. Це посередник у фінансуванні капіталовкладень.
Спекулянти-це той, хто готовий йти на певний, заздалегідь розрахований ризик.
Гравець-це той, хто готовий йти на будь-який ризик (ва-банк). Пристрасть до гри, бажання ризикувати є невід'ємною рисою психології будь-якої людини.
Ризик властивий будь-яких видів вкладення капіталу. Однак можна виділити капітал, вкладення якого прямо означає "йти на ризик". Це венчурний капітал.
Венчурний капітал або ризикові інвестиції, являє собою інвестиції у формі випуску нових акцій, що виробляються в нових сферах діяльності, пов'язаних з великим ризиком.
Венчурний капітал інвестується в не пов'язані між собою проекти в розрахунку на досить швидку окупність вкладених коштів.
Вкладення капіталу, як правило, здійснюється шляхом придбання частини акцій підприємства-клієнта або наданням йому позик, у тому числі з правом конверсії цих позик в акції.
Ризикове вкладення капіталу обумовлене необхідністю фінансування дрібних інноваційних форм у сфері нових технологій.
Венчурний капітал поєднує в собі різні форми застосування капіталу: позикового, акціонерного, підприємницького. Він виступає посередником у засновництві стартових наукомістких фірм, так званих венчурів.
За кордоном зазвичай створюються незалежні компанії ризикового капіталу, які залучають кошти інших інвесторів і створюють фонд венчурного капіталу. Цей фонд має форму партнерства, в якій фірма-організатор фонду виступає як головний партнер, вносить звичайно 1% капіталу, але несе повну відповідальність за управління фондом.
Зібравши цільову суму, фірма венчурного капіталу закриває підписку на фонд, переходячи до його інвестування.
Розмістивши один фонд, фірма зазвичай пропонує підписку на друге. Як правило, фірми керують декількома фондами, що знаходяться на різних стадіях розвитку. Це служить, по-перше, засобом акумуляції фінансових ресурсів, по-друге, засобом реалізації основного принципу ризикового інвестування-дозволи та розподілу ризику.
Спеціалізуючись на фінансування проектів з високим ступенем невизначеності результату, фірми венчурного капіталу надають інвестиції не у формі позики, а в обмін на більшу частину акціонерного капіталу, що створюється венчурів. Цим зумовлена і основна форма доходу на венчурний капітал - установча прибуток, реалізована засновниками стартових компаній і фінансують їх фондами-партнерами лише через 5 років, коли акції венчура почнуть котируватися на фондовому ринку. З встановленого періоду (зазвичай 10 років) фонд розпускається. Акції компанії, які вишли на фондовий ринок, розподіляються між партнерами.
При перспективних вкладень капіталу оцінюється величина капіталу зі ступенем ризику.
Ступінь ризику при венчурному капіталі може виражатися різними критеріями, зокрема капіталоотдачей і рентабельністю капіталу.
Капіталоотдача, або швидкість обігу капіталу, визначається відношенням обсягу виручки до вкладеного капіталу і виражається числом обертів.
1.1.2. СПОСОБИ ОЦІНКИ СТУПЕНЯ РИЗИКУ
Багато фінансові операції (венчурне інвестування, покупка акцій, селінговие операції, кредитні операції та ін) пов'язані з досить істотним ризиком. Вони вимагають оцінити ступінь ризику і визначити його величину.
Ступінь ризику-це ймовірність настання випадку втрат, а також розмір можливого збитку від нього.
Ризик підприємця кількісно характеризується суб'єктивною оцінкою ймовірної, тобто очікуваної, величини максимального вкладення капіталу. При цьому чим більше діапазон між максимальним і мінімальним доходом (збитком) при рівній імовірності їхнього одержання, тим вище ступінь ризику.
Ризик являє собою дію в надії на щасливий результат за принципом "пощастить - не пощастить". Брати на себе ризик підприємця змушує, насамперед, невизначеність господарської ситуації, тобто невідомість умов політичної і економічної обстановки, яка оточує ту чи іншу діяльність, і перспектив зміни цих умов. Чим більше невизначеність господарської ситуації при ухваленні рішення, тим більше і ступінь ризику.
Невизначеність господарської ситуації зумовлюється наступними факторами: відсутністю повної інформації, випадковістю, протидією, політичною нестабільністю, відсутністю чіткого законодавства.
Відсутність повної інформації про господарську ситуацію і перспективи її зміни змушує підприємця шукати можливість придбати потрібну додаткову інформацію, а за відсутності такої можливості почати діяти навмання, спираючись на свій досвід та інтуїцію.
Невизначеність господарської ситуації багато в чому визначається фактором випадковості.
Випадковість-це те, що в подібних умовах відбувається неоднаково, і тому її заздалегідь не можна передбачити і запрогнозіровать.
1.2. БАНКІВСЬКІ РИЗИКИ
1.2.1. ПОНЯТТЯ РИЗИКІВ, КЛАСИФІКАЦІЯ
Прийняття ризиків - основа банківської справи. Банки мають успіх тоді, коли прийняті ними ризики розумні, контрольовані і знаходяться в межах їх фінансових можливостей і компетенції.
Банки прагнуть отримати найбільший прибуток. Але це прагнення обмежується можливістю зазнати збитків. Ризик банківської діяльності і означає ймовірність того, що фактичний прибуток банку виявиться меншою від запланованої, очікуваної. Чим вищий очікуваний прибуток, тим вище ризик. Зв'язок між прибутковістю операцій банку і його ризиком в дуже спрощеному варіанті може бути виражена прямолінійною залежністю.
Рівень ризику збільшується, якщо:
* Проблеми виникають раптово і всупереч очікуванням;
* Поставлені нові завдання, що не відповідають минулого досвіду банку;
* Керівництво не в змозі прийняти необхідні та термінові заходи, що може призвести до фінансових збитків (погіршення можливостей одержання необхідної іілі додаткового прибутку);
* Існуючий порядок діяльності банку або недосконалість законодавства заважає прийняттю деяких оптимальних для конкретної ситуації заходів.
Наслідки невірних оцінок ризиків або відсутності можливості протиставити дієві заходи можуть бути самими неприємними. Наведемо кілька відповідних прикладів з практики західних банків.
У 1989 р. Британський Midland Bank втратив 116 млн.ф.ст. в результаті помилкового прогнозу відносно рівня позикового відсотка за кредитами.
У лютому 1990 р. Після невдалої спроби знайти фінансову підтримку впав великий американський банк Drexel Burnham Lambert, який домінував на ринку так званих сумнівних облігацій невеликих і маловідомих фірм, капіталовкладення в акції яких були пов'язані з великим ризиком, але з підвищеним дивідендом. Крах ринку в результаті фінансових зловживань привів до краху самого банку, а також поставив під загрозу існування цілої низки ощадних банків, помістили свої кошти в ці акції під гарантії DBL.
У січні 1991 р. Американський Bank of New England попередив своїх клієнтів, що після списання неповернутих кредитів у 4 кварталі 1990 р його втрати склали 450 млн. Дол. У подальшій потім паніці його клієнти вилучили з рахунків понад 1 млрд. Дол., І банк збанкрутував. Знадобилося втручання федерального уряду і надання банку допомоги в розмірі 2,3 млрд. Дол., Щоб запобігти ланцюгову реакцію банківських крахів по країні. Банк зберіг своє існування, але повністю втратив незалежність.
Існують загальні причини виникнення банківських ризиків і тенденції зміни їх рівня. Разом з тим, аналізуючи ризики російських банків на сучасному етапі, важливо враховувати:
* Кризовий стан економіки перехідного періоду, що виражається не тільки падінням виробництва, фінансовою нестійкістю багатьох організацій, але і знищенням ряду господарських зв'язків;
* Нестійкість політичного становища;
* Відсутність або недосконалість деяких основних законодавчих актів, невідповідність між правовою базою і реально існуючою ситуацією;
* Інфляцію, та ін
ВНУТРІШНІ РИЗИКИ
виникають в результаті діяльності самих банків і залежать від проведених операцій. Відповідно ризики діляться:
* Пов'язані з активами (кредитні, валютні, ринкові, розрахункові, лізингові, факторингові, касові, ризик по кореспондентському рахунку, щодо фінансування та інвестування та ін)
* Пов'язані з пасивами банку (ризики за вкладним і іншим депозитних операціях, по залучених міжбанківських кредитів)
* Пов'язані з якістю управління банком своїми активами і пасивами (процентний ризик, ризик незбалансованої ліквідності, неплатоспроможності, ризики структури капіталу, левереджа, недостатності капіталу банку)
* Пов'язані з ризиком реалізації фінансових послуг (операційні, технологічні ризики, ризики інновацій, стратегічні ризики, бухгалтерські, адміністративні, ризики зловживань, безпеки).
Зупинимося на останній групі. Операційні ризики банку включають в себе ризики збільшення вартості послуг банку і зростання поточних витрат (наприклад, ризики, пов'язані з нездатністю відшкодовувати адміністративно-господарські витрати).
До технологічним відносяться ризики збою технології операцій (ризики збою комп'ютерної системи, втрати документів з-за відсутності сховища і залізних шаф, збою в системі SWIFT, помилки в концепції системи, непорівнянні інвестиції, вартість втраченого або зіпсованого комп'ютерного обладнання, втрата або вимірювання системи електронного аудиту або логічного контролю, вразливість системи, комп'ютерне шахрайство, знищення або зникнення комп'ютерних даних).
Ризики безпеки складаються з ризиків загальної безпеки, внутрішньої та пожежної безпеки.
Ризики інновацій складаються з проектних ризиків (ризик унікальних проектів, внутрішньобанківський ризик, ринковий або портфельний ризик), селективного ризику (ризик неправильного вибору інновацій), тимчасового ризику (неправильне визначення часу для інновації), ризиків відсутність необхідних коштів, ризику зміни законодавства у бік скасування нового для банку виду діяльності.
Стратегічні - це ризики неотримання запланованого прибутку в результаті перевищення допустимого ризику, ризик неправильного вибору та невірної оцінки розміру і ступеня ризику, ризик невірного рішення банку (наприклад, ризик неодноразового пролонгації однієї і тієї ж позики), ризики невірного визначення термінів операцій, відсутності контролю за втратами банку, невірного фінансування втрат, невірного вибору способів регулювання ризиків (наприклад, отримання гарантії юридичної особи замість оформлення договору застави) та ін Всі вони з певних позицій характеризують якість управління банком.
Бухгалтерські ризики включають в себе: ризики втрати грошей з-за неправильних або несвоєчасних нарахувань, шкоди репутації банку в очах третіх осіб, а також ризики шахрайства з-за великої кількості неконтрольованих проведень, легкого доступу до ведення бухгалтерії та її спрощеної схеми.
Адміністративні ризики зазвичай пов'язані з втратою платіжних та інших документів. Адміністративні ризики тісно пов'язані з ризиками банківських зловживань, які пов'язані з валютною спекуляцією, спекуляцією цінними паперами, регулюванням обсягів кредитів і процентних ставок з метою "тиску" на клієнта, можливістю здійснення впливу на фінансовий стан свого клієнта, порушенням кредитних і договірних відносин з боку банку з навмисною метою, участю у змові,, невірної експертизою проектів та консультування з умислом крадіжки, розтрати, обману.
Так звані конкурентні ризики для банків пов'язані з можливістю злиття банків і небанківських установ, появою нових видів банківських операцій і угод, зниженням вартості послуг інших банків, підвищенням вимог до якості банківських послуг, легкістю виникнення нових банківських установ, складністю процедури банкрутства банків.
Макроекономічний ризик пов'язаний з порушенням основних пропорцій в економіці країни і дією несприятливих фінансових чинників.
До ризиків перекладу можна віднести:
* Відсутність валюти;
* Ризик ліквідності зовнішньої торгівлі та інвестицій, платіжного балансу;
* Відмова від виконання зобов'язань;
* Невиконання зобов'язань у майбутньому;
* Перегляд договору;
* Перегляд плану;
* Зміна вартості інвалютних активів і пасивів у національній грошовій одиниці.
Організаційні ризики включають:
* Відсутність кваліфікованого персоналу;
* Відсутність або недолік комерційної та фінансової інформації та ін
Зовнішні ризики у своїй сукупності зазвичай характеризуються також просторовим аспектом, що означає, що різним (регіонах) республік), різним країнам чи групам країн в кожен даний момент властиві особливе поєднання і специфічна міра гостроти зовнішніх ризиків, що зумовлюють особливу привабливість чи непривабливість даного регіону або даної країни з точки зору банківської діяльності. Вираз "країновий (регіональний) ризик" означає тільки цей аспект, але не змістовно окремий вид ризику нарівні з фінансовими, економічними, політичними та іншими зовнішніми ризиками.
Порівняльна оцінка ризиків при інвестуванні в економіку різних країн наведена нижче (дані отримані дослідницькою групою журналу The Economist на основі 27 факторів (політична стабільність, економічна політика, зростання ВНП та ін) по 82 країнам світу, максимальний ризик-100% (на початок 1997 року):
Ризики складу клієнта пов'язані з маркетингом банківських послуг і контактами з громадськістю. Різноманітність вимог дрібного, середнього та великого клієнта з неминучістю визначає і ступінь самого ризику. Так, дрібний позичальник більше залежить від випадковостей ринкової економіки. У той же час значні кредити, видані одному великому клієнтові або групі пов'язаних між собою клієнтів, часто є причиною банківських банкрутств.
Ступінь банківського ризику, як видно з класифікації, визначається трьома поняттями: повний, помірний і низький ризики.
Повний ризик передбачає втрати, рівні банківських вкладень в операцію. Так, сумнівний або втрачений кредит має повний, тобто 00-процентним, ризиком. Банк прибутку не отримує, перебуває в зоні неприпустимого або критичного ризику.
Помірний ризик (до 30%) виникає при не поверненні невеликої частини основного боргу або відсотків за позичкою, при втраті лише частини суми з фінансових та іншими операціями банку. Ризик знаходиться в зоні допустимого. Банк отримує прибуток, що дозволяє покрити допущені втрати і мати доходи.
Низький ризик - незначний ризик, що дозволяє банку не тільки покрити втрати, але й отримати високі доходи.
Одна і та сама операція може бути пов'язана з різними ступенями ризику. Наприклад, надані кредити в одній і тій же сумі на однаковий термін двом різним клієнтам з однаковою оцінкою їх кредитоспроможності, але, тим не менше, результати з точки зору ризиків можуть виявитися зовсім різними (див. Таблицю 2).
ТАБЛИЦЯ 2
КЛІЄНТ 1 КЛІЄНТ 2
Давно діюча фірма Нова фірмаХорошо підібрана команда керівників
Один підприємець
Великий ринок продукції (продовольство)
Спеціалізований ринок продукції (електроніка)
Клієнти в Росії
Клієнти за кордоном
Ризик невеликий (низький)
Ризик підвищений (помірний або повний)
Основні операції банку схильні минулому і поточному ризикам, а в окремих випадках і до ризику Майбутньому. З поточними ризиками пов'язані операційноїії з видачі гарантій, акцепту переказних векселів, продажу активів з правом регресу, операції з документарними акредитивами та ін У той же час сама можливість отримання оплати за ці операції тільки через певний час піддає їх і майбутнім ризикам. Як правило, ризик тим вище, чим довший час операції.
Нарешті, ризики бувають відкриті та закриті. Відкриті ризики не піддаються або слабко піддаються попередження та мінімізації, закриті ж, навпаки, дають для цього гарні можливості.
Також ризики можна розділити по типу (виду банку). Від виду банку залежить характерний для нього набір ризиків. Це треба розуміти в тому сенсі, що хоча всім банкам притаманні балансові і позабалансові ризики, ризики фінансових послуг та зовнішні ризики, їх поєднання, основні зони, розміри та пріоритетні напрямки будуть складатися по-різному в залежності від переважної спеціалізації банків, а отже, і по-різному характеризувати кожний вид банківської діяльності.
Так, для банків, широко займаються акумуляцією вільних грошових коштів та їх розміщенням серед інших кредитних установ, що визначають будуть ризики по вкладним і депозитних операціях і по можливості не повернення міжбанківських кредитів.
Стосовно до банку, чиєю визначальною спеціалізацією є інновації, переважатимуть ризики, пов'язані з довго - і середньострокових кредитуванням нових технологій. Тому у такого банку на перше місце виходять описані раніше ризики інновацій (як елемент ризиків фінансових послуг), а також маркетингові ризики (пов'язані з непередбаченими труднощами в реалізації продукції підприємств, що впроваджують нові технології). У цьому випадку особливого значення отримують зовнішні проектні ризики, такі, як окремо стоїть ризик (пов'язаний з проектом), внутрішньофірмовий або корпоративний ризик (вплив проекту на загальний ризик кредитування позичальника), ринковий або портфельний ризик (географія ризику, природа ризику, відповідність банківську політику і кредитного портфеля). При цьому найбільший ризик несе освоєння технологічного нововведення без якісної попередньої оцінки очікуваної економічної ефективності від його використання, тобто якщо використання нової технології розпочато передчасно (до того, як витрати на виробництво приведені у відповідність з реальним рівнем ринкових цін), відсутній або недостатній споживчий попит на нову продукцію, що не дозволяє окупити витрати, число постачальників і посередників, залучених для виробництва і реалізації нововведення, надмірно для конкретного ринку, і.т.д.
Банк, що спеціалізується на обслуговуванні зовнішньоторговельних операцій, несе в основному такі ризики:
* Економічні (ризики зміни вартості активів і пасивів з-за зміни курсів валют);
* Переказу (ризик відмінностей в обліку пасивів і активів у інвалютах);
* Угод (ризик невизначеності вартості операції в майбутньому в національній валюті);
* Страхові;
* Політичні.
Ступінь банківського ризику враховує повний, помірний і низький ри
