ПЛАН:
1. Введення
2. Реструктуризація як стратегія розвитку підприємства
2.
2.1 Стратегія реструктуризації підприємств в умовах кризової ситуації.
2.2 Причини криз підприємств
2.3 Класифікація кризових ситуацій
2.4 Цілі реструктуризації та критерії їх досягнення
3. Реструктуризація в Росії на прикладі реструктуризації банківської
системи.
3.1 Необхідність реструктуризації банківської системи
3.2 Проблеми банківської системи
3.3 Схема розвитку кризи платоспроможності банку
3.4 Методологія реструктуризації
3.5 Комплекс заходів з реструктуризації банківської системи
3.6 Про роль і місце АРКО в оздоровленні банківської системи Росії
3.7 Використання банківського консалтингу
3.8 Роль банківських технологій
4. Висновок
5. Література
Реструктуризація - це процес без кінця.
Її треба проводити, не відстаючи від змін зовнішнього середовища, не боячись змін і болю.
Nomura Research Institute
1. Введення
За кордоном поняття «реструктуризація» давно перетворилося в образжиттєдіяльності компаній, у постійний процес, без якого неможливоутриматися на ринку. В умовах ринкової економіки неминуче виникаютькризові ситуації як для системи в цілому, так і для окремихгосподарюючих суб'єктів.
Організація нових виробничих структур на основі продуманогореформування підприємств - запорука сталого зростання економіки, зміцненняміжгалузевих та регіональних зв'язків, прискорення технічного переозброєннявиробництва та випуску конкурентоспроможної продукції.
У другій половині XX століття у світі відбулися великі зміни у формахвласності внаслідок концентрації виробництва і створення корпорацій,сприяють зрощування промислового, торговельного та фінансового капіталів.
Це вимагало посилення впливу держави на регулювання не тількифінансів, а й виробничої, комерційної діяльності господарських структур.
У даних умови приватна власність більш органічно поєднується зколективної її формою. На цій основі отримала розвиток змішана ринковасистема господарювання.
На життєздатність корпорацій впливають різні організаційно -економічні фактори. В Японії, наприклад, велике значення надають зростаннютехнічного рівня виробництва, посилення ролі фундаментальної іприкладної наук у створення новітніх технологій, економічногостимулювання підвищення продуктивності праці і поліпшеннюспоживчих властивостей конкурентоспроможних виробів. У зв'язку з посиленняморієнтації на ефективність виробництва підприємства використовують розвинутумаркетингову служби з урахуванням перспективи. Завдяки цьому японськапродукція займає чільне місце на міжнародних ринках.
Важливо поліпшення розміщення комерційних, а також державнихбанків у зв'язку зі створенням великих корпорацій та посиленням ролікредитної системи в розвитку виробництва. Словом, одна з нагальних завданьполягає в тому, щоб підвищити роль інфраструктури у використанніінтенсивних факторів економічного зростання. Саме такий шлях розвиткувиробництва і підвищення соціальної спрямованості ринку маєпершорядне значення.
У Росії економічний ріст утруднений систематичної бракомкоштів для фінансування виробництва і надмірно високими відсотками побанківських кредитів. Поки що кредитно-банківська система країни нереалізує свої можливості в забезпеченні зростання виробництва ВВП. УЗокрема, кредит через надмірно високих відсотків не є реальнимфактором розвитку промисловості та агропромислового комплексу. Внаслідоквибуху в серпні 1998 р. фінансової системи багато комерційних банківзбанкрутували. Назріла необхідність в коректуванні законів про Центральний
Банку та про порядок функціонування комерційних банків. Для кращоговикористання переваг ринкових відносин слід внести корективи вструктуру та розміщення банків, а також до порядку їх діяльності,відповідає інтересам людей.
Беручи до уваги відому репліку про те, що до кінця кризовогоперіоду в Росії залишиться до 300 банків, можна прогнозувати, що процесреструктуризації російської банківської системи «зверху» буде полягати взаохочення і стимулювання концентрації банківського капіталу, наприклад,шляхом створення багатофіліальних кредитних установ на базі існуючихбанків. Можна припустити, що такий процес буде превалювати врозвитку російської банківської системи, поки початок економічного підйомуне зажадає чисто кількісного її зростання. Звідси зрозуміло, що лідерами вцьому процесі можуть стати середні банки, достатньо сильні, щоб взяти насебе роль локальних організуючих центрів цієї оновленої банківськоїсистеми, і досить гнучкі, щоб інтегрувати специфіку діяльності іклієнтури всіх концентруються навколо більш слабких банків.
2. Реструктуризація як стратегія розвитку підприємства
2.1 Стратегія реструктуризації підприємств в умовах кризової ситуації
. Кризова ситуація характеризується не тільки неплатоспроможністю підприємства, але і утиском інтересів його власників і кредиторів
. При визначенні ефективності вкладень у власний капітал необхідно враховувати можливості альтернативного використання інвестованих ресурсів
. Вибір концепцій реструктуризації повинен проводитися з урахуванням їх ризикованості та фінансової здійсненності
В умовах ринкової економіки неминуче виникають кризові ситуації якдля системи в цілому, так і для окремих господарюючих суб'єктів. Часто ввідповідь система сама виробляє адекватні механізми, які спочаткупроходять апробацію на практиці, а потім обгрунтовуються теоретично.
Одним з таких механізмів є корпоративна реструктуризація.
Відповідно до загальноприйнятої теорії до неї відносять будь-які зміни у виробництві,структурі капіталу або власності, що не є частиною повсякденногоділового циклу компанії.
Діяльність з реструктуризації можна розділити на два види.
1. Стратегічна реструктуризація спрямована на збільшення вартості власного капіталу для акціонерів, збереження корпоративної власності та інші завдання, пов'язані з підтримкою компанії як діючої.
2. Реструктуризація компаній, що знаходяться в кризовій ситуації, сконцентрована на рішеннях, спрямованих на реорганізацію неплатоспроможних фірм або фірм-банкрутів з метою повернути їх в стан функціонуючих підприємств. Виходячи з положення, що склалося в Росії, найбільший інтерес представляють цілі, принципи та техніка реструктуризації компаній, що переживають кризову ситуацію.
2.2 Причини криз підприємств
За роки радикальних реформ ще не створені умови для сталогосоціально-економічного розвитку. Чи не подолана системна криза,охопила всі галузі виробництва та обігу товарів, а також фінансово -кредитну сферу.
Головна причина тривалої кризи полягає в тому, що реформислабко торкнулися виробничу, торговельну та фінансову діяльністьпідприємств. Практично не сформована нова, що відповідає вимогамрозвиненого ринку організаційна структура виробництва, не підготовленийвисокопрофесійний шар підприємців. Все це негативно позначилосяна реформування власності та використання внутрішніх ресурсів, назміцненні міжгосподарських, міжрегіональних і міждержавнихекономічних і фінансових зв'язків.
Інвестиції в реальний сектор економіки в даний час найбільшризиковані. Практично всі промислові підприємства знаходяться в «лежачому»стані. Важливим чинником є і внутрішня неготовністьпідприємств до інвестицій. Можна стверджувати, що навіть у разі появитаких інвестицій багато хто з них не змогли б скористатися цимиінвестиціями належним чином. Повністю відсутня система маркетингу,орієнтована на ринок; основні фонди зношені, продукція, якувипускають заводи, має досить низьку конкурентоспроможність.
Більшість великих промислових підприємств представляють собою величезніневживані потужності, які ніколи не будуть затребувані в колишньомуобсязі. Виняток становлять лише сировинні підприємства. І лише окреміпідприємства розвиваються досить динамічно і ефективно.
2.3 Класифікація кризових ситуацій
Західні економісти виділяють три стадії розвитку кризової ситуації:
1. Рання стадія характеризується окремими випадками проявинеефективності у виробництві та збуті, які виражаються в збільшеннітовароматеріальних запасів при стабільних або знижуються темпи зростанняобсягів продажів, прискоренні оборотності кредиторської заборгованості,виникненні проблем з поставками і якістю виробленої продукції.
2. Проміжна стадія відрізняється браком матеріалів (як наслідокекономії грошових ресурсів за допомогою скорочення рівня товароматеріальнихзапасів), більш частими проблемами, пов'язаними з якістю продукції,призупиненням постачальниками продажу у кредит та вимогами оплати готівкою,несвоєчасною видачею заробітної плати.
3. На пізніх етапах кризи компанія в цілому перебуває в станіхаосу. Виробничі графіки не виконуються, нерідкі повернення продукціїз-за низької якості, виробництво стримується хронічним недолікомматеріалів, збільшується період збору дебіторської заборгованості. Крімтого, постачальники вимагають готівкової оплати, а кредитори - зміни умовкредиту. Нарешті, у компанії спостерігається серйозна нестача власнихоборотних коштів.
Виходячи з даних критеріїв можна зробити висновок, що більшість російськихпідприємств знаходиться на пізній стадії кризової ситуації. Це викликаєнеобхідність вдосконалення методів, прийнятих у вітчизняній теорії іпрактиці антикризового управління.
Ми пропонуємо розширити поняття кризової ситуації і розмежувати поняттякризи і неспроможності (банкрутства). Описана нижче концепціяпередбачає більш ранню ідентифікацію кризової ситуації з метоюадекватного реагування на негативні тенденції в умовах, колипідприємство ще повністю знаходиться під контролем власників іуправляється залученими ними менеджерами, а отже, має більшусвободу маневру і більш широкий вибір антикризових процедур в порівнянні зколом заходів, які здійснюються в процесі законодавчогоантикризового регулювання.
Кризову ситуацію можна охарактеризувати як недостатньо ефективнеуправління активами та кредиторською заборгованістю підприємства, щообумовлює відтік грошових коштів від власників і в кінцевому підсумкупризводить до не повного задоволення вимог кредиторів. Існуєнаступна класифікація етапів кризової ситуації:
1) криза для власників підприємства;
2) криза для кредиторів;
3) законодавче регулювання в інтересах кредиторів.
1 етап виражається в погіршенні фінансово-економічного станупідприємства, що поки не позначається на розрахунках з кредиторами. Уяк його критерію виступає ущемлення інтересів власників, тобтореальні втрати ресурсів, інвестованих у власний капітал.
Якщо поточна вартість альтернативних вкладень перевищує поточну ринковувартість власного капіталу, можна говорити про реальні втрати длявласників і початку першої стадії кризової ситуації.
2 етап відображає наявність у підприємства прострочених зобов'язань на сумуне менше 500 мінімальних розмірів оплати праці при нестачі у боржникавласних обігових коштів для негайного погашення зобов'язань.
3 етап - сфера управлінських дій з боку власниківпідприємства законодавчо обмежена з метою захисту інтересів кредиторів.
Його початок визначається прийняттям арбітражним судом заяви про визнанняборжника банкрутом. З цього моменту інформація, яка могла представлятикомерційну таємницю, стає доступною учасникам розгляду у справіпро банкрутство. Підприємство на даній стадії не є повністюсамостійним господарюючим суб'єктом, тому що його діяльністьконтролюється арбітражним судом, зборами кредиторів, арбітражнимкеруючим.
2.4 Цілі реструктуризації та критерії їх досягнення
Головна мета реструктуризації - виведення компанії з кризи. Прицьому необхідно досягти таких підлеглих цілей, як підвищенняефективності виробництва, зміна характеру управління активами,використання можливостей позикового фінансування.
В якості найважливішого показника ефективності діяльностіпідприємства виступає зростання вартості власного капіталу, томуреструктуризація традиційно проводиться в даному напрямку. Вибірпоказника вартості компанії як критерію реструктуризації не випадковий.
Власників підприємства в кінцевому підсумку мало цікавлять тип і технологіявиробництва, параметри продукції, ринки збуту. Критерієм ефективності їхвкладень у конкретну компанію є постійне зростання вартості внесків,що обумовлює як підвищення рівня особистого добробуту власників,так і стабільний розвиток підприємства.
3. Реструктуризація в Росії на прикладі реструктуризації банківської
системи.
3.1 Необхідність реструктуризації банківської системи
Необхідність структурної перебудови постала перед банками ще докризи. Багато банків успадкували свою структуру від колишніхспеціалізованих державних банків, з яких вони розвинулися всамостійні кредитні установи. Успадкована структура поступовоприйшла в невідповідність з об'єктивними умовами і потребами ринку.
Структура, яка існує сьогодні в більшості банків, що часто невідповідає й структурі вироблених банком операцій, відбувається змішанняміж операціями, ряд операцій проводиться на стику між відділами, щопризводить до технологічних складнощів і ускладнення процедур внутрішньогоконтролю.
Необхідність реструктурувати банківську діяльність не залежить відфінансової кризи. Криза лише прискорює процес і ускладнює умовиреструктуризації діяльності кредитної організації, що, в кінцевому рахунку,неминуче призведе від реструктуризації окремих банків до реструктуризаціївсій кредитно-фінансової системи Росії.
Два супутніх фактора визначають зараз характерніриси цього переходу. По-перше, надзвичайно слабкість кредитно-фінансовоїсистеми Росії в цілому, що існує в її нинішньому вигляді термін історичномізерний порівняно з системами інших країн. По-друге, процесреструктуризації банківських систем йшов в інших розвинених країнахприродним шляхом «знизу», на базі поступово виникали низовихбанківських установ, сума яких і створювала, врешті-решт,банківську систему нової якості. У Росії цей процес йде одночаснона двох рівнях: на локальному - на рівні окремих банків, і на рівнізагальнодержавному - при активному впливі державних органів,перш за все ЦБ РФ. Якщо перший чинник носить об'єктивний характер і йогобезглуздо оцінювати з точки зору, добре це чи погано, то другийносить суб'єктивний характер і має своє як позитивний, так інегативний вплив.
Зрештою, під впливом цих факторів і умов процеси,зажадали десятиліть в інших розвинених країнах, у Росії займутькілька років. У цьому знову-таки є свої як позитивні, так інегативні сторони. Питання в тому, наскільки швидко учасники російськоїбанківської системи усвідомлюють всю сукупність сформованих факторів інаскільки адекватні обставинам, що склалися будуть їхні дії.
3.2 Проблеми банківської системи
У суспільній свідомості міцно сформувалася думка, що головноюпричиною гучних банківських крахів стала захопленість банків спекулятивнимиопераціями з ДКО і валютою. На цьому фоні дрібні і середні банки посиленозайнялися саморекламою, упираючи на те, що вони спекуляції незловживали, займалися промисловістю і за ними майбутнє. Проте їхоптимізм навряд чи виправданий, оскільки захоплення спекуляціями було неєдиною і, навіть не головною причиною банківської кризи.
Характеристика існуючих проблем російської банківської системибула дана у відомому офіційному документі «Про мерах з реструктуризаціїбанківської системи Російської Федерації ». В якості основних проблем булиназвані наступні:
1. Низький рівень банківського капіталу.
2. Значний обсяг неповернених кредитів, внаслідок чого значна частина банківських активів виявилася знеціненої та іммобілізованих.
3. Висока залежність ряду банків від стану державних і місцевих бюджетів.
4. Надмірна концентрація зусиль на розвитку тих напрямків банківської діяльності, які приносили негайний, в основному
«спекулятивний» дохід; недостатня увага до кредитування реального сектора економіки; зневагу до питань освоєння перспективних банківських технологій.
5. Значна залежність банків від великих акціонерів, які є одночасно клієнтами та учасниками їх фінансово-промислових груп.
6. Низький професійний рівень керівної ланки ряду банків, а, в окремих випадках, - особиста зацікавленість банківських менеджерів у проведенні операцій, які порушують економічні інтереси клієнтів та акціонерів.
7. Політизованість мислення і дій вищих керівників деяких великих банків, що масштабне використання ними знаходяться в їх розпорядженні ресурсів для вирішення політичних цілей, що виходять за межі власне банківської справи.
8. Недостатня жорсткість наглядових вимог.
9. Недоліки чинного законодавства, нерегулірованность багатьох юридичних аспектів діяльності банків, здійснення банківського нагляду; відсутність системи страхування вкладів населення, організації процедур санірування, реструктуризації та банкрутства банків.
Всі зазначені проблеми не є незалежними один від одного. Їхможна розділити на дві групи. Це зовнішні по відношенню до банків проблеми,вирішення яких практично не залежить від самих банків (п.п. 3,8,9) івнутрішні, пов'язані з безпосередньою діяльністю банків.
Внутрішні проблеми умовно можна розділити на три групи.
Сформульовані в переліку четверта і шоста проблеми виникли якнаслідок недостатньої кваліфікації або низької якості роботи вищихкерівників конкретних комерційних банків. П'ята і сьома проблеми - урезультаті поєднання недостатнього контролю за роботою банків з бокуакціонерів та недосконалість банківського нагляду. Перша і друга - як бипідсумок спільного впливу двох названих вище груп. Зовнішні проблемидіяли практично однаково у всіх банках.
У багатьох банках погано налагоджено управління ризиками, порушувалисярозміри ризику на одного позичальника. До звичайних банківських ризиків додавалисяризики, пов'язані з володінням промисловими та іншими підприємствами. Зусього цього випливає висновок - причини кризи накопичувалися задовго до йогопочатку.
3.3 Схема розвитку кризи платоспроможності банку
«Скажіть: що робити?
Хто винен - і так усі знають»
В. Циганков, С.-Петербург
1. Поява умов, що сприяють виникненню кризи:
* грубі помилки у плануванні платіжних потоків, що призвели до серйозної незбалансованості активно-пасивних операцій;
* відсутність необхідного для управління ліквідністю обсягу високоліквідних активів на балансі банку ;
* постійне залучення з міжбанківського ринку коштів в обсягах, близьких до сумарному ліміту кредитування;
* допуск недбалості в роботі, що призводить до збоїв окремих платежів та несвоєчасного виконання платежів;
* недостатня кваліфікація кадрів;
* неадекватне стан технічного забезпечення проведених банком операцій;
* зниження маржі банку;
* зростання частки держпаперів та інших високоліквідних активів, що перебувають під заставою;
* зростання прийнятих на себе гарантій по операціях третіх осіб;
* зниження диверсифікації активів та пасивів за видами операцій та за термінами; < p> * негативні зміни в структурі ресурсної бази і напрямків вкладень коштів, при достатньому рівні накопиченої та купівельною ліквідності (зростання залучених міжбанківських кредитів і використання їх як частину постійного ресурсу, зростання частки нестійких пасивів, зниження власного капіталу, наростання збитків, гранично мале значення високоліквідних активів і гранично високе значення виданих кредитів і вкладень у фондовий ринок, високе значення відкритої валютної позиції, зростання дебіторської і кредиторської заборгованості і т.д.);
* шахрайство керівників або співробітників банку; < p> * порушення нормативної та законодавчої бази;
2. Поява ознак неплатоспроможності банку:
* часте виникнення дефіциту ліквідної позиції банку;
* поява і зростання затримок платежів за кількістю та сумами
(збільшення часу проходження платежів і наявність картотек);
* активізація рекламної діяльності та підвищення процентних ставок вище середніх;
* наявність форми 1328 «Перелік платежів, не прийнятих до дроту через відсутність коштів на коррахунку кредитної організації» ;
* збільшення плати і введення регламентів, що збільшують час проведення платежів;
* вкрай низький рівень ліквідних активів на рахунках банку;
* зростання технологічних збоїв;
* закриття лімітів на банк;
* відтік коштів клієнтів, наближених до керівництва банку;
3. Криза платежів:
* хронічне наростання затримок і невиконання платежів;
* інформація в пресі і на ринку про проблеми банку;
* масовий відтік коштів з рахунків клієнтів (в межах сум, які банк в змозі проплатити);
* початок масових претензій і судових розглядів;
* згортання масштабів діяльності, максимальне скорочення витрат;
* продаж основних засобів;
* скорочення персоналу банку;
* згортання окремих операцій, значне зниження балансових показників (валюти балансу, капіталу, ліквідних активів, розрахункових рахунків), зростання частки прострочених і закладених активів, зниження якості забезпечення виданих кредитів, порушення нормативів діяльності та ряд інших;
* можливі зміни в керівництві або його втеча;
* вихід окремих засновників зі складу банку (або отримання ними кредитів на суми, близькі до частки їх участі);
* введення тимчасової адміністрації;
4. Банкрутство:
* відсутність коштів для проведення платежів;
* масові судові розгляди;
* відкликання ліцензії;
* освіта ліквідаційної комісії ;
* розпродаж майна, що залишилося, повернення кредитів, реалізація застав по безповоротні позиках.
Аналіз представленої схеми дозволяє зробити ряд висновків.
По-перше, реальні проблеми банку можуть початися після того, яквстановитися стала тенденція до чистого відтоку коштів клієнтів збанку. Особливо сильною проблема виявляється у разі сильного дисбалансуактивно-пасивних операцій за короткими термінами при недостатньому обсязіліквідних коштів на балансі банку.
По-друге, в процесі розвитку кризи починає поступово скорочуватися
запас ліквідних активів на балансі і видача нових кредитів, що не тількизнижує доходи банку, але й погіршує якість його активів, так якпроблемні кредити нікуди не зникають і, отже, їх частка в портфелібанку зростає.
По-третє, для утримання і залучення позикових коштів банк можепочатинараховувати все більший і більший відсоток, що значно (часом у кількаразів) збільшує його витрати і швидко приводить до втрати капіталу.
По-четверте, як наслідок двох попередніх, - значне перевищеннявитрат над доходами здатне ще до кінця поточного року «з'їсти» весь абобільшу частину капіталу банку, що не тільки значно знизить йогоздатність захищатися від ризиків, але й може призвести до ліквідації банку зусіма відповідними наслідками.
По-п'яте, паралельно з перерахованими проблемами, багато в чому їхпровокуючи, прискорюючи і будучи їх наслідком, починає рости відтік коштів здепозитних рахунків клієнтів. І якщо це зростання буде випереджати можливості повивільнення коштів для оплати власних зобов'язань, у банку почнетьсякриза неплатежів. Якщо до цієї стадії банку не вдасться вирівняти свійплатіжний баланс, або залучити достатньо коштів для покриття розривуліквідності, далі може статися некерована ланцюгова реакція по зростаннювимог, що пред'являються банку, з одночасним значним зниженнямбудь-яких надходження до банку.
Далі, найбільш імовірним розвитком подій може виявитися абосанація банку сторонньою організацією, або його ліквідація, тому щовідновлення нормальної роботи банку обійдеться вже дуже дорогою ціною.
3.4 Методологія реструктуризації
Не тільки вибір методології, але й особливо практична реалізаціявсього комплексу заходів щодо реструктуризації - складний процес.
Традиційний підхід до модернізації організації - здійсненнязмін у структурі її окремих підрозділів, що забезпечує вирішеннядеяких приватних задач без значної перебудови бізнес-процесів уцілому. Більш вигідним сьогодні може виявитися метод, спрямований першвсього на поліпшення потоку продуктів, послуг і інформації в цілому, тобтореінжиніринг бізнес-процесів (BPR-Business Process Reengineerig).
Реінжиніринг є однією з найпопулярніших управлінських теорій 90-хроків. Основи цієї теорії були закладені в 1984-90-х роках у ходідослідних робіт, що проводяться Массачусетським технологічнимінститутом. Теорія отримала широке поширення після виходу на початку
90-х років статті та книги професора Майкла Хаммера.
В даний час всі згодні з твердженням, що ринки іекономічна ситуація стають все більш і більш динамічними - швидкаоптимізація бізнес-процесів з урахуванням мінливих умов ставатиосновним фактором, що визначає успіх діяльності будь-якої організації.
Тепер успіх - вже похідна не від статичної мощі або від утримуваноїчастки ринку і тому подібного, а прямий наслідок здатності швидко іадекватно реагувати на зміну зовнішніх умов.
Реінжиніринг передбачає більш глибоку перебудову, ніж іншіспособи модернізації бізнес-процесів. Відносна величина змін приреалізації програми BPR може досягати 40%, у той час як інші способимодернізації призводять до змін порядку 10-20%.
Крім того, реінжиніринг розглядається як підхід, зворотнийпринципам тейлоризму, або наукового управління. Згідно з цим принципам длязабезпечення необхідної ефективності будь-яка робота повинна бути розбита набезліч елементарних, часто повторюваних операцій. Ці операціїзазвичай виконують різні люди або навіть різні підрозділи. Найбільш повневтілення принципів тейлоризму - конвеєр. Проте в даний час цейпідхід не оптимальний, особливо стосовно фінансовим організаціям.
Найбільш важлива особливість BPR - акцент на підвищення загальноїефективності бізнес-процесів замість підвищення ефективності окремих йогочастин. У ході робіт необхідно перш за все сформувати ідеальнерішення, модель to be (має бути).
Формування ідеальної схеми необхідно, щоб відвернути мислення відіснуючого в конкретній організації бізнес-процесу. В іншому випадку,в якості вихідної точки в усіх побудовах будуть несвідомовикористовуватися вже існуючі схеми.
3.5 Комплекс заходів з реструктуризації банківської системи
Комплекс заходів з реструктуризації банківської системи складається з двохетапів. Метою реструктуризації в короткостроковій перспективі є:відновлення здатності банківської системи надавати базовий комплекспослуг, підвищення ліквідності банків і спроби поліпшення якості їхньогоактивів.
У середньостроковій перспективі ставляться наступні завдання:реструктуризація окремих неплатоспроможних банків, ліквідація якихпринесла б значні соціальний і економічні витрати; недопущеннявтрати банківських технологій і майнових комплексів, які можуть бутивикористані для ведення конкурентоспроможної банківської діяльності;залучення до участі в капіталі банків нових власників, в тому числі ііноземних інвесторів
Метою програми є відновлення діяльності банківськоїсистеми на комерційних засадах та створення умов для активізації їїроботи з реальним сектором економіки, підвищення відповідальностікерівників і власників за результати їх діяльності з управліннябанками.
Основними принципами реструктуризації банківської системи ємінімізація державних витрат при проведенні процесуреструктуризації та максимально можливе збереження майна банківськоїсистеми Здійснення процесу реструктуризації припускає рівнеставлення до захисту інтересів всіх кредиторів і клієнтів, вираженої вскорочення частки обсягу належного їм банківського капіталу і залученнявсіх зацікавлених сторін до процедури реструктуризації.
Рішення про процедури реструктуризації будуть прийматися на основікомплексного аналізу фінансового стану проблемних кредитнихорганізацій, перспектив їх подальшої діяльності з урахуванням інформації,отриманої від кредитних організацій, у тому числі і про якість їхніх активів,розмірі власних коштів.
За результатами аналізу проведено попередній розрахунок витрат нареструктуризацію банківської системи і вироблений підхід дореструктуризації банків, віднесених до однієї з наступних груп:
1-а група: стабільно працюючі банки, які не відчуваютьзначних ускладнень в управлінні поточною ліквідністю,здатні працювати без додаткової державної підтримки тасамостійно вирішувати свої поточні проблеми;
2-а група: регіональні банки, які мають стати
"опорними" в майбутній регіональної банківської системи Росії;
3-я група: окремі великі банки, які не мають можливостісамостійно продовжувати банківські операції, які, однак,недоцільно закривати через занадто високих соціальних іекономічних витрат;
4-а група: банки, які відчувають істотний дефіцитліквідності або власних коштів (капіталу).
Для кожної групи банків пропонується своя стратегіяповедінки, підходи до участі держави в їх підтримці.
Фінансова підтримка кредитних організацій пов'язана з отриманнямможливості визначати рішення, що приймаються кредитною організацією, у томучислі шляхом придбання її контрольного пакета акцій. Надання фінансовоїпідтримки може здійснюватися шляхом участі у збільшенні статутногокапіталу, надання кредитів, придбання боргових зобов'язань абоактивів, надання фінансування під відступлення прав вимоги,виконання зобов'язань кредитної організації.
Одночасно повинні здійснюватися організаційні заходи, включаючизаміну керівного складу кредитної організації, реорганізацію, в томучислі злиття з іншими кредитними організаціями, продаж частинищо належить цієї кредитної організації майна.
У Банку Росії виходять з того, що фінансова підтримка моженадаватися тільки життєздатним кредитним організаціям. У кредитнихорганізацій, які, за оцінкою Банку Росії, не мають перспектив навідновлення нормальної діяльності, ліцензії будуть відбиратися.
Передбачається порядок і активізувати процеси торгівлібанківськими активами, для чого передбачається організувативідповідні торгові майданчики.
Участь держави в процесі реструктуризації можливо тільки відноснообмеженого кола проблемних банків, що належать до категорії такзваних опорних регіональних банків і великих багатофіліальних банків
Дані банки в сукупності з банками, що зберегли фінансовустійкість, повинні забезпечити потреби в банківських послугах всіхрегіонів Росії.
Мінімально необхідні витрати на рекапіталізацію цієї групи банківможна оцінити в суму, не меншу ніж 40 млрд. рублів. Зважаючи на обмеженістьресурсів на проведення реструктуризації банківської системи підтримка банківз боку держави буде здійснюватися поступово, протягомпевного часу.
З метою встановлення черговості вирішення питань про підтримкурегіонів в ході реструктуризації їх банків, доцільно виходити зпріоритетів, які визначаються не тільки Банком Росії, але і урядом. Прицьому повинні бути враховані дві обставини: пріоритетність регіону з точкизору державної соціально-економічної політики і рівеньзабезпеченості регіона банківськими послугами. Відповідні розрахунки Банку
Росії проведені. Перевагу слід, природно, віддавати регіонів знизьким рівнем забезпеченості банківськими послугами. Інші банки повиннівирішувати свої проблеми самостійно, без фінансової підтримки з бокудержави.
З метою створення сприятливих умов для рекапіталізації проблемнихбанків здійснено цілий ряд заходів, у тому числі скасовано заборону на оплатувнесків у статутні капітали кредитних організацій в іноземній валюті.
Учасникам надано право проводити оплату збільшеного капіталукредитних організацій матеріальними активами, в тому числі і нерухомиммайном.
Програма реструктуризації повинна враховувати і досвід іншихринків, що розвиваються, де в основі подібних програм лежали чотирипринципу, вже довели свою дієвість:
- укрупнення фінансових установ, скорочення кількості банків з метою формування більш життєздатних одиниць і концентрації обмежених ресурсів в небагатьох кредитних установах;
- створення універсальних фінансових інститутів, беруть участь у всіх напрямках фінансової діяльності, зокрема більш активна інтеграція банків і страхових компаній, а також комерційних та інвестиційних банків;
- налагодження корпоративного управління, запровадження механізмів жорсткого
контролю за діяльністю банків ;
- збільшення частки іноземного капіталу у фінансовому секторі з метою залучення нового капіталу, свіжих ідей, навичок і технологій, а також відновлення довіри інвесторів і вкладників.
3.6 Про роль і місце АРКО в оздоровленні банківської системи Росії
Є три групи суб'єктів, які традиційно несуть основні витратиз оздоровлення банків. Це акціонери банків, кредитори і держава.
Ступінь участі кожної із зазначених груп визначається в залежності відмоделі реструктуризації банківського сектора, що використовується в конкретнійкраїні.
У Росії одним із обмежуючих факторів стали фінансовіможливості держави. У зв'язку з цим Уряд Росії і Банк Росіїбули змушені сконцентрувати свої зусилля з відновлення здоров'я щодоневеликої групи банків, проблеми яких виявляли досить сильневплив на загальну ситуацію в економіці.
Урядом Росії при безпосередній участі Банку Росії булостворено в якості спеціалізованої організації Агентство зреструктуризації кредитних організацій (АРКО).
Такий підхід до управління процесом реструктуризації спирається насвітовий досвід. Він досить добре зарекомендував себе в цілому ряді країн,пережили системна банківська криза.
У Росії така організація виступає як одна з робочих інструментівбезпосередньої участі держави в процесі фінансового оздоровленнябанків.
Діяльність Агентства спрямована на практичну реалізаціюдержавної політики щодо реструктуризації банківської системи Російської
Федерації. Це обумовлює основні цілі його діяльності --спос
